元宇宙:逻辑、路径与节奏

1评论 2021-09-14 08:34:55

  中青宝(行情300052,诊股)和汤姆猫(行情300459,诊股)股价的走强,显然只是元宇宙概念的开始。由于逻辑链条够长,未来资金的布局会呈现逐渐扩散的态势。

  从杭州西湖向东北驱车约二十分钟,便可以到达杭州市上塘路15号的武林时代商务中心。

  财通证券(行情601108,诊股)杭州上塘路营业部(下称:上塘路),就置身这栋大厦的11层。

  这里,是中青宝(300052.SZ)和汤姆猫(300459.SZ)股价暴涨幕后推手的藏身之所,是本轮A股元宇宙概念爆发的中心。

  9月8日,元宇宙概念在A股爆发,在当日上榜的10只元宇宙概念股龙虎榜买入前五席位中,4只出现了上塘路的身影。

  元宇宙一词最早出自1992年出版的科幻小说作家尼尔·斯蒂芬森的《雪崩》:“只要带上耳机和目镜,找到一个终端,就可以通过连接进入由计算机模拟的另一个三维现实。每个人,都可以在这个与真实世界平行的虚拟空间中拥有自己的分身。”

  在专业人士眼中,元宇宙一直是个比较纠结的领域,目标很清晰——未来会变成与现实社会平行的虚拟社会?但什么时候入局,选择什么样的标的是难点。

  这一次,中青宝和汤姆猫股价的走强,显然只是元宇宙概念的开始。由于逻辑链条够长,未来资金的布局会呈现逐渐扩散的态势。

  01 游资首选游戏股

  今年年初,游戏公司Roblox找到一本29年前出版的科幻小说里的概念“Metaverse”,并写到了自家招股书里,成为了“元宇宙第一股”。

  上市当日,市值就达到了383亿美元,相比一年之前,暴涨了十倍。

  时至今日,公司市值已突破500亿美元,这一数字甚至超过了知名老牌游戏公司EA。

  对此,上海市多媒体行业协会技术总监、扩展现实专委会主任端木海婴在近日天风证券(行情601162,诊股)组织的一次“元宇宙”会议上给出了自己的看法:

  Roblox涨了很多倍估值是因为有“元宇宙”的概念,95%的国外6-12岁小孩都在玩Roblox。如果没Roblox就没有社交,他们的零花钱都是用来买皮肤和升级礼物,Roblox符合了小孩呈现自我,在当今产业爆炸的情况下,每个人深层次的心理需求是希望突出的,“”元宇宙”概念能火也是因为这个原因。

  看到了大洋彼岸的成功,A股游戏公司中青宝也抛出了自家的“元宇宙”战略。

  9月7日,其官方微信显示,公司将打造一款能映射玩家内心世界到元宇宙的模拟经营类游戏《酿酒大师》,主要亮点在于“线上酿酒,线下品酒”。

  消息一出,股价应声涨停。

  次日,中青宝收出一字涨停板,并带动“元宇宙”概念整体走强。上塘路成为了“头号粉丝”,10只相关概念股中,4只股票的龙虎榜买入前五席位中都出现了上塘路的身影。

  其中,中青宝净买入额6258.3万元、盛天网络(行情300494,诊股)5273.49万元、视觉中国(行情000681,诊股)5094.15万元、汤姆猫4404.39万元。

  谁也没有想到,外表看上去颇为普通的上塘路,却是近年来龙虎榜的常客。

  元宇宙:逻辑、路径与节奏

  仅过去的一年间,上塘路就上榜745次,成交额高达214.93亿。

  一个几乎天天上榜,堪称劳模的游资,外界对其背后的操盘方却知之甚少。

  按照市场人士的说法,上塘路涉猎的个股较为广泛,题材股一般都会去做,但是被人记住的却是“砸盘王”的称号。

  因为上塘路是出了名的纯超短手法,基本都是一日游,第二天低开无脑砸盘,高开低走无脑砸盘。

  所以,当9月8日上塘路同时出现在上述4只股票的龙虎榜买入前五席位时,引发了投资人对上述各股次日走势的担忧。

  9月9日,上塘路毫无悬念的抛售了中青宝,净卖出额高达7114.51万元,但另一知名游资上海溧阳路却接过了筹码,中青宝最终以红盘报收。

  复盘上塘路连续两天对中青宝的操作,我们发现了“砸盘王”的另一面。

  第一天,上塘路买入6258.3万元,未卖出;第二天,又买入475.43万元,卖出7589.93万元。

  很显然,总卖出额是大于买入额的,这就意味着在中青宝官宣的当日,上塘路就已潜伏该股,只是当天并未上榜。

  难怪其他游资给出了这样的评价:当前游资中逻辑理解能力最好的是上塘路。

  9月9日当天,汤姆猫虽没有上榜,但从走势看,多空双方的争夺还是颇为激烈的,最终多方略胜一筹。

  02 VR还要再等等

  如果说,中青宝点燃了机构做多游戏公司的激情,那么字节跳动收购虚拟现实(VR)设备企业Pico,则重燃起部分资金对元宇宙板块中细分板块—VR的热情。

  元宇宙A股爆发的当日,歌尔股份(行情002241,诊股)、数码视讯(行情300079,诊股)、佳创视讯(行情300264,诊股)、当虹科技(行情688039,诊股)等VR概念股也纷纷强势封住涨停。

  从当日盘后的龙虎榜数据来看,顶级游资上海超短帮净买入歌尔股份超1.5亿元,知名游资作手新一净买入数码视讯近6000万元,一线游资成都系净买入佳创视讯超2000万元。

  但随之而来的卖盘似乎更为汹涌,以歌尔股份为例,深股通专用席位当日净卖出额近7亿元,境外机构所在的北京高华证券北京金融大街营业部也抛售了近4亿元。

  次日,上述两席位再次现身歌尔股份龙虎榜,深股通专用席位净卖出6.7亿元,境外机构卖出近1.5亿元,成都系也在次日抛售了佳创视讯的筹码。

  很显然,机构与游资之间在VR上存在着不小的分歧。

  这是因为资本对于VR一直心存忌惮,还记得暴风集团、乐视网、康得新这些早期的VR玩家吗?

  作为当时主要参与其中的公司,这三家后来全部退出了历史舞台,VR也在此后沉寂了多年。

  现如今,不好容易等来了“元宇宙”的风,VR却在二级市场上再次遭到机构的联合收割。

  在上海市多媒体行业协会技术总监、扩展现实专委会主任端木海婴看来,VR行业现在要实现电影《头号玩家》中的元宇宙是有瓶颈的。

  第一、数据显示,到2025年全球才会有3%活跃的VR用户存在。

  第二、电影《头号玩家》中描绘的元宇宙用户是上亿级的。如果要实现这样的元宇宙,6G都不够,估计要7G。否则会出现延迟和眩晕问题。

  华安证券(行情600909,诊股)发布的研报就指出,目前VR设备仍然存在缺陷,在当前的5G技术下,一旦设备运行时间过长,世界过于宏大,就会出现视觉上的纱窗效应和眩晕感。

  对于设备存在的缺陷,一位业内人士给出了这样的回答:VR只有达到16K的分辨率之后,我们才会感觉到如同在现实世界一样。但当前市面上VR设备的分辨率最高支持4K,4K到16K并非是简单的数字叠加,背后包括芯片、电池、基础网络的全面升级。

  这样看来,VR极低的渗透率,以及设备短期内无法弥补的缺陷,注定了VR大级别的行情还要等等。

  03芯片“YYDS”

  尽管中青宝和汤姆猫在本轮元宇宙行情中的表现暂时领跑,但在走访了一些基金经理和分析师后,发现他们提及最多的却是芯片。

  在某百亿私募基金经理看来,要支持庞大的元宇宙运作,需要极强的算力支持,而算力的根基是芯片。

  当被问及元宇宙概念能不能参与时,他给出了这样的答案:现在的元宇宙概念只是一个预期的狂欢,只有在基础设施都完善的情况下,才会真正迎来应用落地的元宇宙黄金时代。

  对于芯片,另一沪上基金经理也给出了类似的看法。

  他表示,与硬件产业链息息相关的芯片等关键技术的发展,直接决定了产业话语权的把控。目前VR上下游产业链中,核心技术之一的专业视觉计算芯片的话语权,更多地掌握在国外高精尖企业手中,比如高通、英伟达。

  在某二级市场投资人眼中,英伟达的每一块业务,都做到了行业第一,而且都实实在在地受益于元宇宙的潮流。

  他进一步表示,游戏是元宇宙的第一个应用场景,数据中心受益于元宇宙应用爆发带来的数据需求爆发,专业可视化受益于元宇宙与现实世界的交互模拟,这三块业务占据了英伟达95%的收入体量——元宇宙巨头,非它莫属。

  同样看好英伟达的,还有某新财富分析师,在她看来,对于元宇宙的炒作,美股和A股方向不一样。

  当被问及A股有哪些芯片公司值得关注时,她提到了:景嘉微(行情300474,诊股)。

  公开资料显示,公司是A股唯—自主研发图形处理芯片(GPU)的企业。

  最近一个月,景嘉微更是迎来250余家机构,超300名投资者的密集调研,其中不乏华夏基金富国基金南方基金等头部公募,以及高瓴资本、盘京资本、泰旸资产等知名私募。

  04 结语

  如果说,元宇宙是下一代互联网的终极形态,那它一定会按照互联网的产业发展逻辑进行演绎:首先是发展核心硬件与基础架构的设备公司,其次是产生应用场景,最后才是软件服务公司的爆发增长。

  很显然,A股这轮元宇宙行情的炒作只是开胃菜,它也符合游资的基本逻辑:最小阻力路径。

  VR和芯片赛道的公司,往往都是基金重仓股。

  而游戏股中青宝的股东名单中,几乎见不到主动型公募基金的身影。

  加之上塘路有着当前游资中最好的逻辑理解能力,所以将中青宝作为第一“狙击”对象也就合情合理了。

【来源:阿尔法工场研究院 作者:元艮(责任编辑:李欣 RF12607)

关键词阅读:元宇宙

快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
证监会重磅发声!“基金大跌”冲上热搜,双节前A股能否企稳?

2021-09-17 08:29:18来源:Wind资讯

【公告抢先看】承诺兜底!国际医学实控人向全体员工发出增持股票倡议书、*ST金刚股票可能被强制退市

2021-09-16 18:50:39来源:金融界网

退市警钟!妖股曾9天翻倍,如今面临重大违法强制退市风险

2021-09-17 06:30:35来源:中国证券报

煤化工产业潜力巨大 积极发展煤基特种燃料及材料

2021-09-16 08:53:53来源:金融界网

神秘中东机构A股扫货!全球第三大主权投资基金二季度加仓这些板块

2021-09-16 06:33:55来源:中国证券报

需求旺盛叠加成本攀升 多家公司上调光伏胶膜价格

2021-09-17 08:49:15来源:金融界网

A股头条:又见兜底增持;A股最大黑嘴被判19年;8月沪市日均交易量环比增加10%

2021-09-17 06:26:00来源:金融界网

近3倍牛股爆雷!4.8亿元宁德时代订单,没了

2021-09-16 06:33:35来源:中国证券报

开盘:A股三大股指集体低开,沪指跌0.33%失守3600点,军工股活跃

2021-09-17 09:27:09来源:金融界网

成本助推叠加需求旺盛 多家公司上调光伏封装膜价格

2021-09-17 08:51:03来源:金融界网

收评:沪指三连跌考验3600点,创业板指跌超2%,锂电池板块现跌停潮

2021-09-16 15:01:44来源:金融界网

9月16日热股前瞻:7股突发利好

2021-09-16 08:59:42来源:金融界网

锂电驱动 三乙胺价格大涨

2021-09-17 08:33:25来源:金融界网

A股头条:近3倍牛股公告与宁德时代“分手”;北向资金连续3日抛售茅台、五粮液;黄磷价格突破6万元

2021-09-16 06:32:00来源:金融界网

董事长“大嘴巴”:销售目标3年翻倍至50亿元!澄清也没用,机构“真信”了,涨停当日狂买超1.5亿元

2021-09-16 08:23:25来源:中国证券报

频获调研 消费板块重回机构配置视野

2021-09-16 00:00:00来源:中国证券报

再次出发 甲醇汽车开始进入新一轮市场推广

2021-09-16 08:54:16来源:金融界网

9月17日热股前瞻:7股突发利好

2021-09-17 08:57:34来源:金融界网

浦东国资国企“十四五”规划来了!以上市作为深化混改的主导方向,打造战略性基金群,国资三分之一收益投入

2021-09-16 06:33:45来源:中国证券报

华为携手国网打造新一代充电网络 产业链有望受益

2021-09-17 08:50:39来源:金融界网

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
资金流向

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
太阳能9.819.98%153585.05
三峡能源6.385.98%147412.81
滨化股份13.288.23%132114.98
豫能控股10.399.02%63762.85
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--