据财联社，近日，知情人士透露，拜登政府正在考虑进一步限制中国获取用于人工智能（AI）的芯片技术，此次锁定的目标是一款最新进入市场的新型硬件技术。光大证券分析，美国对华芯片限制越来越多，或将刺激国产AI芯片进一步加快国产替代、自主可控的进展，利好国内芯片产业链。

近期，大基金三期成立，注册资本达到3440亿元。大基金三期的注册资本高于一期、二期的总和，有望充分带动国内半导体产业链的发展，预计设备和材料作为卡脖子环节，特别是光刻机，将仍是投资重点方向之一；此外，AI芯片相关环节，亦有可能成为大基金三期新的投资重点。

从半导体行业自身的周期来看，目前全球半导体进入复苏周期，特别是中国，正处于扩张周期之中。根据SEAJ数据，2024年第一季度全球半导体制造设备销售额为264.2亿美元，同比下滑2%；而中国大陆半导体制造设备逆势翻倍，销售额同比增长113%，连续四个季度成为全球最大半导体设备市场。

光大证券分析称，考虑到目前国内先进制程芯片需求缺口巨大，未来若3nm制程的国产芯片能够实际投产，有望大幅带动上游的半导体设备及材料的需求。展望后市，半导体产业具备较强的科创属性，是新质生产力的重要一环。国家政策不断扶持，国家大基金三期为产业投资注入新动能，半导体产业具备长期投资机遇。

落脚到A股市场，关注半导体设备及零部件、半导体材料、AI算力&存力、先进封装等环节的龙头公司。根据市场公开资料显示，相关概念股包括：北方华创、安集科技、寒武纪、长电科技等。